Wat betekent Turnover?

De Turnover meet hoe vaak effecten in een portfolio worden verhandeld over een bepaalde periode. Het geeft aan hoe actief een portfolio wordt beheerd.

Waarom is het handig?

De Turnover geeft inzicht in de handelsactiviteit van je portfolio. Een hoge turnover kan duiden op een actieve handelsstrategie. Een lage turnover geeft aan dat binnen een portfolio minder vaak wordt gehandeld, wat meestal een passievere strategie betekent.

Hoe wordt de Turnover berekend? 

De Turnover wordt berekend door de minimale waarde te nemen van de “totale kopen of totale verkopen” en deze te delen door de “gemiddelde portfolio waarde”. Wanneer de periode langer dan een jaar is, dan kijken we naar het jaarlijkse turnover gemiddelde.

Turnover = MIN(Totale verkopen; Totale kopen) / (Gemiddelde portfolio waarde) x 100

Stel dat je portfolio een gemiddelde waarde heeft van € 10.000 gedurende het jaar. In datzelfde jaar heb je voor € 4.500 aan effecten verkocht en voor € 3.500 aan effecten gekocht. Aangezien in dit voorbeeld € 3.500 de minimale waarde betreft, betekend het dat je portfolio een Turnover heeft van 35% (3500 / 10.000 x 100%).