Wat betekent PADI?
PADI staat voor Projected Annual Dividend Income, oftewel het geprojecteerde jaarlijkse dividendinkomen van je portfolio. Het geeft een indicatie van hoeveel dividend je in het komende jaar kunt verwachten op basis van je huidige beleggingen en de verwachte dividenden.
Wat is PADI?
PADI is een schatting van je totale dividendinkomen op jaarbasis, berekend op basis van:
- Het aantal effecten dat je bezit
- Het verwachte jaarlijkse dividend per effect
- Het huidige dividendbeleid en historische dividendbetalingen
Binnen PDT gebruiken we hiervoor de laatst bekende dividendgegevens. Wanneer toekomstige dividendbetalingen nog niet bekend zijn, worden deze geschat op basis van historische dividenddata (tot 10 jaar terug). Zo krijg je een realistisch beeld van wat je portefeuille aan dividend kan opleveren in het komende jaar.
Waarom is PADI handig?
PADI laat je in één oogopslag zien hoeveel dividend je portefeuille jaarlijks kan genereren. Dit is vooral handig voor:
- Inkomstenplanning – bijvoorbeeld als je dividend gebruikt als (aanvullend) inkomen
- Het volgen van groei over tijd – door PADI regelmatig te bekijken zie je of je dividendinkomen stijgt of daalt
- Portefeuillebeslissingen – aankopen, verkopen of dividendwijzigingen hebben direct invloed op je PADI
Hoe berekenen we je PADI?
Je PADI is gebaseerd op je huidige effecten. Voor elk effect in je portfolio kijken we naar het verwachte jaarlijkse dividend en het aantal effecten dat je bezit. Die bedragen tellen we vervolgens bij elkaar op.
PADI = Σ (aantal effecten × verwacht jaarlijks dividend per effect)
| Aantal effecten | Het aantal dat je bezit van elk effect in je portfolio |
|---|---|
| Verwacht jaarlijks dividend per effect | Gebaseerd op de laatste bekende dividendgegevens, of een schatting op basis van historische data |
De verwachte jaarlijks dividend is gebaseerd op historische patronen. Toekomstige dividendverlagingen of -verhogingen die nog niet bekend zijn, zijn hierin niet meegenomen.
Hoe berekenen we je toekomstige PADI?
Om je toekomstige PADI uit te rekenen, gaan we er vanuit dat je al je nieuwe stortingen belegt in je huidige effecten, wat vervolgens dividend genereert op basis van je Yield on Cost.
Toekomstige PADI = vorige PADI × (1 + groeifactor) + (maandelijkse storting × 12 × Yield on Cost)
| Vorige PADI | PADI uit het vorige jaar |
|---|---|
| Groeifactor | Het percentage waarmee je bestaande dividend elk jaar groeit |
| Maandelijkse storting | Het bedrag dat je elke maand stort |
| Yield on Cost | Met Yield on Cost berekenen we het dividendrendement. Dit is het dividendinkomen ten opzichte van je investering. |
PADI groei
PADI groei meet de groei van je totale jaarlijkse dividendinkomen. Dit wordt berekend volgens de CAGR-methode.
PADI groei houdt rekening met:
- Dividendverhogingen of -verlagingen
- Veranderingen in het aantal effecten dat je bezit
- Aankopen en verkopen binnen je portefeuille
Voorbeeld:
Als je PADI in één jaar groeit van €1.000 naar €1.500, dan is de PADI groei 50%. PADI groei geeft daarmee inzicht in hoe snel je passieve dividendinkomen zich ontwikkelt over je gehele portfolio.
Dividend groei
Dividendgroei geeft aan hoeveel het dividend per effect jaarlijks is gegroeid. Ook dit wordt berekend met de CAGR-methode, maar zonder rekening te houden met het aantal effecten dat je bezit.
Dividendgroei kijkt uitsluitend naar:
- De ontwikkeling van het dividend per aandeel of effect
- Het dividendbeleid van individuele bedrijven
Voorbeeld:
Als het dividend van een bedrijf groeit van €2 naar €3 per effect in één jaar, dan is de dividendgroei 50%.
Dividendgroei zegt dus iets over de kwaliteit en groeikracht van het dividend zelf, los van de grootte van je portfolio.
Op portfolioniveau berekenen we de dividendgroei als een gewogen gemiddelde. Dat betekent dat effecten waarin je een grotere positie hebt, meer invloed hebben op de totale dividendgroei dan kleinere posities.