Wat betekent Yield en Yield on Cost?
“Yield” en “Yield on Cost” zijn twee belangrijke begrippen bij dividendbeleggers. Ze geven het dividendrendement weer als percentage van een effect of portfolio. Deze cijfers helpen beleggers om in te schatten hoeveel inkomsten ze uit dividend kunnen verwachten op basis van hun investering.
Hoe berekenen we de Yield van een effect?
Binnen de effect-pagina houden we bij het berekenen van de Yield rekening met het jaarlijks uitgekeerde dividendbedrag. Dit betekent dat we kijken naar het totale dividendbedrag dat je per effect zou ontvangen. Bijvoorbeeld als Coca-Cola per kwartaal € 0,50 uitkeert, gebruiken we het jaarlijkse dividend van € 2,00.
Yield
De Yield geeft het dividendinkomen als percentage weer ten opzichte van de huidige marktprijs.
Yield = Jaarlijkse dividend / Koers
Wanneer Coca-Cola jaarlijks € 2,00 dividend uitkeert en de huidige koers staat op € 60,00, dan kom je uit op een Yield van 3,33% (€ 2 / € 60).
Yield on Cost (YoC)
De Yield on Cost geeft het dividendinkomen als percentage weer ten opzichte van de gemiddelde prijs die je oorspronkelijk hebt betaald voor het effect. Dit helpt om te zien hoe je rendement zich ontwikkelt naarmate het dividend groeit.
Yield = Jaarlijkse dividend / Gemiddelde aankoopprijs (GAK)
Wanneer Coca-Cola jaarlijks € 2,00 dividend uitkeert en je gemiddelde aankoopprijs is € 50,00, dan kom je uit op een Yield on Cost van 4% (€ 2 / € 50).
Hoe berekenen we de Yield op de dividend pagina?
Op de dividend pagina kun je je eigen periode selecteren.
Wanneer je een half jaar als periode selecteert, zal je Yield lager uitvallen dan de jaarlijkse Yield omdat er maar voor een half jaar aan dividend wordt meegenomen. Kijk je bijvoorbeeld naar een periode van drie jaar, dan zal je yield hoger uitvallen dan de jaarlijkse yield omdat je in drie jaar een stuk meer dividend hebt ontvangen. We tellen dan alle dividenden binnen deze periode bij elkaar op en noemen dat de Cumulatieve dividend yield.
Wil je op de dividend-pagina je jaarlijkse Yield weten? Selecteer dan een periode van één jaar of 12 maanden.
Yield over je portfolio
Voor je portfolio-Yield wordt gekeken naar het totale dividendinkomen binnen de geselecteerde periode ten opzichte van je portfoliowaarde de brokerstortingen aan het einde van de geselecteerde periode.
Yield = Dividendinkomen (binnen periode) / Portfoliowaarde (einde periode) Yield on Cost = Dividendinkomen (binnen periode) / Brokerstortingen (einde periode)
Wanneer je in de laatste 6 maanden € 500 dividend ontvangt en aan het einde van de periode je totale portfoliowaarde € 10.000 is, dan zou je uitkomen op een portfolio-Yield van 5% (€ 500 / € 10.000).
Wanneer je in die zelfde 6 maanden € 500 dividend ontvangt en aan het einde van de periode je totale brokerstorting € 8.000 is, dan zou je uitkomen op een portfolio-Yield on Cost van 6,25% (€ 500 / € 8.000).
Wanneer je op de dividend-pagina een periode selecteert in de toekomst, worden er geen schattingen toegepast op de portfoliowaarde en de brokerstortingen. We houden dan rekening met de waardes van vandaag.
Yield per positie
Net als op de effect-pagina, geven we op de dividend-pagina ook de Yield van een positie weer met als verschil dat op de dividend-pagina de Yield wordt bepaald aan de hand van de geselecteerde periode. De berekening wordt daardoor wat complexer:
Yield = Gemiddelde dividend per effect (binnen periode) / Koers (einde periode) Yield on Cost = Gemiddelde dividend per effect (binnen periode) / Gemiddelde aankoopprijs (einde periode)
Voorbeeld 1: Vast aantal effecten
Wanneer in de laatste 6 maanden Coca-Cola twee keer € 0,50 per effect uitkeert, heb je gemiddeld € 1,00 aan dividend per effect ontvangen (€ 0,50 + € 0,50).
Met een huidige koers van € 60, zal je uitkomen op een Yield van 1,6% (€ 1,00 / € 60).
Omdat er geen veranderingen zijn in het aantal effecten, blijft het gemiddelde dividend per effect gelijk aan het totaal ontvangen dividend per effect.
Voorbeeld 2: Effecten worden bijgekocht, dividend blijft gelijk
Stel dat je aan het begin van de periode 2 effecten Coca-Cola bezit en ontvangt € 0,50 dividend per effect. Vervolgens koop je 2 extra effecten bij, waardoor je in totaal 4 effecten bezit. Het dividend per effect blijft gelijk op € 0,50 per effect bij de volgende uitkering. Dan zal je gemiddeld € 0,75 aan dividend per effect ontvangen ((2 x € 0,50) + (4 x € 0,50)) / 4.
Met een huidige koers van € 60, zal je uitkomen op een Yield van 1,25% (€ 0,75 / € 60).
Voorbeeld 3: Effecten worden bijgekocht en dividend stijgt
Stel dat je aan het begin van de periode 2 effect Coca-Cola bezit en ontvangt € 0,50 dividend per effect. Vervolgens koop je 2 extra effecten bij, waardoor je totaal 4 effecten bezit. Het dividend per effect wordt verhoogt met € 1,00 per effect bij de volgende uitkering. Dan zal je gemiddeld € 1,25 aan dividend per effect ontvangen ((2x € 0,50) + (4 x € 1,00)) / 4.
Met een huidige koers van € 60, zal je uitkomen op een Yield van 2,08% (€ 1,25 / € 60).
Wanneer je een effect hebt verkocht binnen de geselecteerde periode, zetten we de Yield voor je ‘vast’ en gebruiken we jouw gemiddelde verkoopprijs (GVP) in plaats van de huidige koers. Voor de Yield on Cost blijven we wel met jouw gemiddelde aankoopprijs (GAK) rekenen.