Hoe wordt mijn rendement berekend?
Binnen PDT laten we het rendement zien van je portfolio. Met het rendement geven we een indicatie van hoe je portfolio presteert. Er zijn veel verschillende manieren om je rendement uit te rekenen. Binnen PDT bieden we twee mogelijkheden aan.
Standaard is de bewezen methode genaamd de Money-Weighted Rate of Return method (MWRR) geselecteerd. Daarnaast bieden we ook de Absolute method aan, gebaseerd op de verhouding tussen jouw winst of verlies en historische stortingen. De rendementsbreking is aan te passen via je persoonlijke instellingen.
Hoe werkt de Money-Weighted Rate of Return method?
De Money-Weighted Rate of Return method houdt rekening met de momenten waarop jij geld stort en/of opneemt. Daardoor is het mogelijk om een periode te selecteren en het rendement te bekijken dat je toen hebt behaald.
Voorbeeld
We kijken naar het rendement over het jaar 2021. Je hebt op 1 januari een bedrag van €500 gestort en daarmee het aandeel Shell gekocht, waar je vervolgens op 31 december €50 winst over hebt gemaakt. Dit komt uit op 10% (€50/€500).
Daarnaast heb je op 1 juli een nieuwe storting gedaan van €500 waarmee je het aandeel Apple gekocht hebt. Je hebt ook op dit aandeel €50 winst gemaakt op 31 december (10%). De prangende vraag is nu wat jouw rendement is over het jaar 2021.
Je eerste intuïtie zegt waarschijnlijk dat je 10% totale winst hebt gemaakt omdat je €1000 hebt gestort en €100 winst hebt gemaakt. Probeer je alleen eens in te beelden wat er gebeurt als jij nu nog eens €1000 stort. Uiteindelijk heb je dan €2000 gestort, maar blijft je winst €100. Dit betekent dat je rendement meteen naar 5% zakt, wat natuurlijk niet erg logisch voelt.
Volgens de MWRR method is het belangrijk om de datum van de stortingen in acht te nemen. Zo heeft jouw eerste storting van €500 het hele jaar de kans gehad om te renderen, maar heeft jouw tweede storting van € 500 maar de helft van het jaar gehad om te renderen. Om dit verschil mee te nemen hebben we gewichten toegekend aan jouw stortingen. Hoe langer de storting rendeert, hoe zwaarder het gewicht. Hoe de MWRR method exact deze wegingen maakt is vrij wiskundig bepaald en minder relevant voor deze uitleg. Maar als we de bovenstaande feiten via deze methode behandelen, komen we uit op een rendement van ~13,4%.
Hoe werkt de Absolute method?
De Absolute method werkt een stuk simpeler. Deze kijkt naar je periode winst of verlies en vergelijkt deze met je totale stortingen zonder deze te wegen over een tijd, zoals bij de MWRR.
Heb je bijvoorbeeld €100 winst gemaakt over een totale inleg van €1000, dan heb je dus simpelweg 10% winst ongeacht wanneer je stortingen hebben plaatsgevonden. Dit betekent wel dat bij nieuwe stortingen je rendement omlaag zal gaan, omdat de totale gestorte waarde toeneemt. Dit maakt het ook vrijwel onmogelijk om rendementen eerlijk te vergelijken met andere portfolio's.