Hoe werken toekomstige dividenden?
Binnen PDT schatten wij de toekomstige dividenden van een effect 1 jaar vooruit. Dit helpt beleggers bij het plannen van hun verwachte dividendinkomen.
Soorten verwachte dividenden
Deze toekomstige dividenden zijn verwacht en worden bepaald op twee manieren:
- Aangekondigd: Dit zijn dividenden die officieel door het bedrijf zijn aangekondigd en vrijwel zeker zullen worden uitgekeerd. Zodra een dividendactie is toegevoegd aan je portfolio rond dezelfde datum, wordt een aangekondigd dividend gemarkeerd als "Ontvangen".
- Schatting: Geschatte dividenden worden door ons berekend op basis van eerder uitgekeerde dividenden. Dit helpt om een indicatie te krijgen van wat je in de toekomst aan dividend kan verwachten, al zijn deze schattingen niet gegarandeerd.
Betaalfrequentie
De frequentie van dividendbetalingen wordt bepaald aan de hand van de eerdere betaalcyclus van een bedrijf. Zo keert bijvoorbeeld Coca-Cola zijn dividend per kwartaal uit, waarbij het patroon bestaat uit drie interim-dividenden en één final dividend:
- 2024
- …
- 01/10/2024: $ 0,485 (final dividend)
- 01/07/2024: $ 0,485 (interim)
- 01/04/2024: $ 0,485 (interim)
- 2023
- 15/12/2023: $ 0,46 (interim)
- ...
Interim dividend staat voor een tussentijdse uitkering op basis van voorlopige resultaten. Final dividend is de definitieve uitkering na goedkeuring van de jaarcijfers, aan het einde van het boekjaar.
Hoe wordt de dividendschatting berekend?
De schatting van toekomstige dividenden wordt door ons berekend op basis van eerdere uitkeringen en de gemiddelde jaarlijkse dividendgroei (CAGR) over de afgelopen drie jaar.
Wil je meer weten hoe we dividendgroei berekenen, lees dan ons artikel: Wat betekent dividendgroei?
Op basis van historische groeicijfers weten we dat Coca-Cola een jaarlijkse samengestelde groei (CAGR) heeft van 4,91% over 3 jaar. Wanneer je deze groei toepast op het dividend van de vorige periode (bijvoorbeeld van 1/07/2024), kom je uit op een schatting van $ 0.51 dividend per effect op 1/07/2025.
$ 0,485 × (1 + 4,91%) ≈ $ 0,51
- 2025
- …
- 01/10/2025: $ 0.51 (Final dividend) - Geschat
- 01/07/2025: $ 0.51 (Interim) - Geschat
- 01/04/2025: $ 0.51 (Interim) - Aangekondigd
- 2024
- 16/12/2024: $ 0.485 (Interim) - Ontvangen
- …
Binnen een jaar is het mogelijk om een eenmalige speciaal dividend te ontvangen. Deze wordt vaak uitgegeven wanneer een bedrijf onverwacht veel winst heeft gemaakt of overtollige reserves wil teruggeven aan aandeelhouders. Vanwege het onvoorspelbare karakter, nemen we deze dividenden niet mee in de berekening.
Valuta van dividenduitkeringen
Dividenden worden altijd weergegeven in de basisvaluta van het effect. Dit voorkomt dat schattingen worden beïnvloed door wisselkoersfluctuaties in de toekomst. Hierdoor weergeven we een zo zuiver mogelijk beeld van de verwachte dividendinkomsten zonder onzekerheid over valutabewegingen.